112500864329161500500500137229162563864137213723
الرئيسية/المقالات/
  • مقالات عرب
  • نوفمبر 20, 2018
  • 1 تعليق
  • ترغب بالاستثمار في الأسهم؟ ولا تعرف كيف تبدأ؟ وماهي افضل طريقة للاستثمار في الأسهم؟ من خلال التدوينة التالية سأشرح ذلك بالتفصيل، تابع...!!


    الاستثمار ,اسهم


     ما هو سوق الأسهم؟
    الكثيرون يرغبون بالاستثمار في الأسهم سواء أسهم محلية أو أسهم دولية وفي الغالب يمرون بتجربة سيئة إذا لم يكونوا متخصصين، لذلك قررت ان اكتب هذه المقالة باختصار و تبسيط للمستثمر الجديد في الأسهم. لكن قبل البدأ، علينا أولا أن نعرف ما هي الأسهم، لذلك جهزنا فيديو قصير يجيب على سؤال: ما هو سوق الأسهم؟


    كيف تبدأ؟
    أتمنى أن تكون قد إستوعبت المفهوم جيدا، لكن دعني أخبرك ببعض الأمور الواقعية، فحسب مشاهداتي اجد الكثير من المستثمرين يديرون محافظهم بطريقة خاطئة ثم يلومون السوق، لذلك دائما اقول: الطريقة الخاطئة في الغالب تؤدي إلى قرارات خاطئة. طبعا بعض المستثمرين يخبرك انه ربح في السهم الفلاني ويتفاخر بقدراته، مع ان طريقة اتخاذ القرار خاطئة وفي هذه الحالة أقول إنها مجرد ضربة حظ لا اكثر ولا اقل.

    اتذكر في السوق السعودي في بداية 2003 الى فبراير 2006 ارتفع السوق 10 أضعاف، تقريبا في 3 سنوات فقط 10 أضعاف، تخيلوا؟ في تلك الفترة اشتر اي سهم وستربح ربح غير عادي، و لو سالت اي مستثمر في تلك الفترة لوجدته يعتقد انه مستثمر ناجح جدا، بدون مهارات وبدون معرفة تستطيع تحقيق أرباح غير عادية، لذلك إذا استشارني أي شخص بخصوص الاستثمار في الاسهم اقوم بسؤاله دوما، ماهي معرفتك بالاستثمار والتحليل المالي؟ ماهي خبرتك في المجال ؟ مدى قدرتك على تحمل المخاطر كون الأسهم تتذبذب بشكل حاد، للاسف اغلب المستثمرين الأفراد يقومون بالمخاطرة برؤوس أموالهم وليس لديهم الخبرة الكافية او انه يقوم بالاعتماد على أشخاص لا يمكن الوثوق بقدرتهم على إدارة الاستثمارات كون أدائهم غير معلن وغير موثق.

    طبعاً اذا كانت اجابة المستثمر أنه ليس لديه معرفة كافية فهو في الغالب على مر السنوات سيكون أدائه أسوأ من أداء السوق أو أسوأ من أداء الصناديق الاستثمارية المدارة من شركات مالية مرخصة ومعتبرة، لكن للاسف اغلب المستثمرين يعتقد انه سيكون أذكى من السوق وسيحقق أفضل منه، لذلك انا ارى ان الاستثمار في صناديق استثمارية عبر شركات مالية مرخصة معروف أدائها على مر السنين أفضل من إدارة استثمارك بنفسك اذا كنت تفتقد للمعرفة الكافية، طبعا يوجد خيار أن المستثمر يتعلم بنفسه ويقرأ ويقوم بالمهام اللازمة لإدارة استثماراته بنفسه لكنه طريق طويل يحتاج سنتين على أقل تقدير من القراءة والاطلاع.

    قد يهمك أن تقرأ: كيف تكون مستثمر ناجح في البورصة؟

    بالنسبة للصناديق الاستثمارية يوجد مدرستين اساسيتين :
    • الإدارة النشطة أو ما يسمى active management 
    • و الإدارة الساكنة passive management
    الإدارة النشطة هي مدرسة تعتقد أنه يمكن تحقيق أداء أفضل من أداء السوق عبر السنين، اي انه اذا ارتفع السوق مثلا 10٪  فهو يستطيع تحقيق أكثر من ذلك مثلا 13٪ واذا انخفض السوق مثلا 15٪ فهو سينخفض 7٪ اي اقل من السوق، وعلى مر السنين سيصنع فارق بينه وبين أداء السوق، طبعا هذه المدرسة تعتمد على اختيار عدد أسهم قليل و التحرك الكثير بين شركات السوق.

    بينما الإدارة الساكنة هي مدرسة تبحث عن أداء السوق فقط، أي تحاول مطابقة حركة السوق، اذا ارتفع السوق 10٪ فهو سيرتفع بنفس النسبة او قريب منها جدا، و في الانخفاض كذلك، لذلك تجد المحفظة الاستثمارية الساكنة ذات شركات كثيرة و الحركة فيها محدودة بعكس الإدارة النشطة.

    توجد دراسات كثيرة بخصوص ايهما افضل والنقاش طويل لكن من وجهة نظري اذا كنت تفكر بالسوق السعودي الذي يعتبر حاليا سوق غير ناضج الافضل هو الإدارة النشطة عبر الصناديق الاستثمارية لكن يعيبها للاسف ارتفاع الرسوم الإدارية ورسوم الاشتراك، ايضا تحتاج الى وقت طويل نوعاً ما لتحديد الصندوق المناسب واذا لم تستطيع تحديد الصندوق الاستثماري المناسب قد تكون الصناديق المتداولة الساكنة خيار افضل.

    بالنسبة للأسواق الناضجة مثل السوق الأمريكي ارى ان الصناديق المتداولة أو ما يسمى بال ETF وهي صناديق ساكنة تحاول مطابقة أداء السوق أرى أنه أفضل على المدى الطويل. من المهم جدا التفريق مابين الادارة الساكنة والادارة النشطة ومن المهم ايضا معرفة المستثمر بقدراته، في حالة عدم وجود المعرفة والخبرة الكافية تأكد أن سوق الأسهم سيكون محرقة لأموالك في الغالب، وهناك مثال دائما ما اقوم باستخدامه: تخيلوا شخص تعطلت سيارته، هل سيقوم بتعلم ميكانيكا السيارات لإصلاح سيارته؟ او سيذهب لورشة سيارات معروفة بمهارتها باصلاح السيارة؟ كلها خيارات متاحة فكر بالاسهم بنفس هذه الطريقة، هل ستتعلم إدارة استثماراتك بنفسك ؟ أو ستقوم بتسليمها لجهة معروفة وذات تاريخ معروف؟ الخيار لك

    سيكون هناك أجزاء اخرى عن نفس الموضوع لكن بتوسع اكثر باذن الله

    نقترح عليك أن تقرأ: كيف تستثمر في تقنية البلوك تشين Blockchain؟