112500864329161500500500137229162563864137213723
الرئيسية/المقالات/
  • مقالات عرب
  • نوفمبر 26, 2018
  • 0 تعليق
  • تعرف على صناديق رأس المال المغامر التي تنشط بالمملكة العربية السعودية 2019

    إكتشف أكثر هذا المفهوم و أحصل على جميع الاجابات التي قد تخطر ببالك بخصوص شركات رأس مال المجازفة.


    شركات, رأس المال, المغامر, السعودية


    محتويات التدوينة:

    • ماهو  رأس المال المغامر؟
    • لماذا المستثمر الجريء ليس جريء؟
    • هل المستثمر الجريء لديه إضافة غير المستثمر العادي؟
    • ماهي أسباب رفض المستثمر الجريء للاستثمار؟
    • أريد أن أعرف شركات رأس المال المغامر الموجودة في السعودية؟

    جميعها أسئلة تحيّر البعض، و خاصة أن شركات رأس المال المخاطر في بداياتها في المنطقة، التدوينة التالية ستجيب على هذه الأسئلة و ستعرفك على أساليب التعامل مع هذا النوع من التمويل.

    نقترح عليك أن تقرأ: أهم المجالات الاستثمارية المربحة في السعودية

    هل صناديق رأس المال المغامر محرّك للاقتصاد؟ 
    في أمريكا صناديق رأس المال المغامر استثمرت في شركات كبيرة و كثيرة لايسعني أن أتحدث عنها هنا، لكن إليكم بعض أهم الأمثلة لهذه المؤسسات: جوجل، أبل، أوبر، تويتر وغيرها الكثير، و في إحصائيات حول الموضوع وجدنا أن مساهمة الشركات التي استثمر بها مستثمر جريء في سوق الأسهم الأمريكي منذ عام ١٩٧٣:
    • عدد الشركات ٤٣٪ 
    • قيمة الشركات في السوق ٥٣٪ 
    • عدد الوظائف ٣٨٪ 
    • دعم البحث والتطوير ٨٢٪
    تعريف الاستثمار الجريء:
    الاستثمار الجريء يأتي من ترجمة كلمة Venture Capital وهو استثمار عالي المخاطرة و عالي العوائد على عكس غالبية الاستثمارات الاخرى مثل العقار وغيره، يترجم البعض الاستثمار الجريء بأسماء اخرى مثل رأس المال المخاطر و رأس المال المغامر و غير ذلك...

    لماذا المستثمر الجريء غير جريء؟ 
    عوائد رأس المال المخاطر يجب أن تكون مجزية، فأكثر من ٨٠٪ من الشركات الناشئة التي تم الاستثمار بها تفشل، و لذلك عوائد الـ ٢٠٪ من الشركات الناشئة التي سوف تنجح يجب أن تغطي تكاليف الشركات التي فشلت، و أيضاً تحقق ربح مجزي للاستثمار يعادل المخاطرة. فالمستثمر يبحث عن شركة محددة للاستثمار، فهو مثلا يبحث عن:

    • شركة سريعة النمو بنموذج عمل قابل للتوسع.
    • فريق عمل مميز.
    • سوق كبير جداً.

    مثلا Uber شركة قابلة للاستثمار برأس المال المجازف، فهي لا تمتلك سيارات و لا تقوم بتوظيف السائقين بشكل مباشر، و سوق سيارات الأجرة عالمياً يتجاوز ١٠٠ مليار دولار، حالياً أوبر مثال ممتاز لأنها:
    • شركة قابلة للتوسع (عدم الحاجة لشراء السيارات أو عقود التوظيف).
    • فريق عمل مميز أثبت نجاحه.
    • سوق كبير جداً.
    يمكنك القراءة أكثر عن كيفية الحصول على الاستثمار الجريء في مقال سابق لي بعنوان "ثقافة الاستثمار في راس المال الجريء"

    ماهي أسباب رفض الاستثمار في بعض المشاريع؟ 
    قد لا يتم الاستثمار لأحد الاسباب التالية:
    • عدم قابلية التوسع.
    • صغر حجم السوق.
    • ضعف فريق العمل.
    • ضعف النمو للشركة.
    هذه بناءً على المعلومة التي تم تقديمها من رائد الأعمال و قدرته على إيصال رؤية نجاح الشركة بالإضافة إلى رؤية المستثمر.

    ما الذي يمكن أن تقدمه صناديق رأس المال المجازف لي؟ 
    بالإضافة إلى المال تقدم صناديق رأس المال المجازف بعض الخدمات التالية:
    • تعريفك بأشخاص يعرفهم مثل مستثمرين آخرين وزبائن محتملين.
    • النصيحة في كيفية تحسين الشركة.
    • مساعدتك في توظيف بمناصب مهمة مثل مدير تقنية المعلومات.
    • المساعدة في بيع الشركة.
    فمثل هذه صناديق عادة ما تستثمر أموال مستثمرين آخرين ولذلك لديها عميلين:
    1. المستثمر الخارجي في الصندوق (Limited Partner) وإسعاده يكون عادة في تحقيق عوائد مجزية.
    2. رائد الأعمال وإسعاده قبل الاستثمار بالرد السريع وبعد الاستثمار بمساعدته في نجاح شركته.
    أهم شركات رأس المال المغامر في السعودية:

    • صندوق اس تي سي فينشرز (STC Ventures Fund): شركة STC Ventures، و هي صندوق رأس المال الاستثماري المغامر الذي يتخصص في الشركات الناشئة الصغيرة والمتوسطة العاملة في مجال تكنولوجيا المعلومات والاتصالات في أسواق المملكة العربية السعودية والشرق الأوسط وكذلك الأسواق الدولية الأخرى.
    • مركز أرامكو السعودية لريادة الأعمال (واعد) (Wa’ed, Aramco’s entrepreneurship arm): تعد شركة "واعد فنتشرز" ذراع رأس المال الاستثماري لمركز أرامكو السعودية لريادة الأعمال، الذي أسسته شركة أرامكو السعودية بهدف إشعال روح ريادة الأعمال في المملكة العربية السعودية. وقد نشرت واعد مجموعة من البرامج على مر السنين لمساعدة رواد الأعمال في إنشاء أو تعزيز أو توسيع مشاريعهم. و تشمل هذه البرامج التطوير و الدعم المالي بما في ذلك حضانة الأعمال، و التدريب و التدريب لتوجيه و رعاية رواد الأعمال، و التمويل الأولي، و القروض غير المضمونة، و الاستثمار في رأس المال المغامر (الأسهم / الديون)، و تدعم هذه البرامج تطوير المؤسسات الصغيرة والمتوسطة الحجم (SMEs) القادرة على توطين الصناعات وتنويع اقتصاد المملكة. يتعاون Wa'ed أيضًا مع الجهات الفاعلة الأساسية و يتفاعل معها من أجل إنشاء نظام بيئي فعال لتنظيم المشاريع.
    • شركة وادي الرياض للاستثمار (Riyadh Valley Co): تم تأسيسها لتحفيز ريادة الأعمال والاستثمار المعرفي في المملكة. و أسست الشركة فور إنشاءها صندوق استثماري والذي يعمل بأسلوب صناديق رأس المال الجريء، وبدأت الشركة بالعمل فورا على تقييم الفرص الاستثمارية المتاحة.
    • أرامكو إنرجي فينتشرز (Saudi Aramco Energy Ventures): تعتبر "أرامكو إنرجي فينتشرز" السعودية شركة تابعة لشركة "أرامكو السعودية"، وهي الشركة الرائدة في العالم في مجال الطاقة والكيماويات المتكاملة. تتمثل مهمتها في الاستثمار عالمياً في الشركات ذات النمو المبكر وذات النمو المرتفع بتقنيات ذات أهمية إستراتيجية لشركة أرامكو، لتسريع تطورها ونشرها في المملكة العربية السعودية". الشركة تستثمر في قطاع النفط والغاز والنفط والبتروكيماويات والطاقة المتجددة وكفاءة استخدام الطاقة وقطاعات المياه. ز هم يدعمون بشكل نشط المشاريع الصغيرة و الجديدة في الوصول إلى السوق العربية السعودية والإقليمية، بما في ذلك تسهيل تطوير الأعمال، والتوطين، و الوصول إلى الخبرات الفنية والتشغيلية.
    • سابك فنتشر (SABIC Ventures): تقوم SABIC Ventures بمساعدة الشركات المبتكرة و تستكشف فرص التطوير معها بهدف مساعدة هذه الشركات على تسريع نموها وفي نفس الوقت بناء قيمة لشركة سابك. سابك فنتشر تبحث عن مفكرين في مجال ريادة الأعمال مع ابتكارات في مجال الطاقة البديلة وتكنولوجيات المواد الأولية والمواد المتقدمة وعملية المعالجة والموارد وكفاءة الطاقة.
    • منشآت (Monshaat)تعمل منشات على مراجعة الأنظمة و إزالة الحواجز و تسهيل الوصول إلى التمويل. علاوة على ذلك، مساعدة الشباب و المبتكرين في تسويق أفكارهم و منتجاتهم. وفي الوقت نفسه، تسعى إلى إنشاء المزيد من حاضنات الأعمال، و مؤسسات التدريب، و صناديق رأس المال المخاطر المتخصصة لمساعدة رواد الأعمال على تطوير مهاراتهم وابتكاراتهم. كما تساعد الشركات الوطنية الصغيرة على تصدير منتجاتها و خدماتها و التسويق من خلال دعم التسويق الإلكتروني والتنسيق مع الهيئات الدولية ذات الصلة.
    • رائد فنتشرز (RAED Ventures): صندوق رأس مالي جريء أسسته المجدوعي القابضة عام ٢٠١٥ للاستثمار في الشركات التقنية الناشئة في الشرق الأوسط وشمال أفريقيا، يركز الصندوق على الاستثمار في المراحل الأولية للمشاريع من البدايات إلى النمو السريع.

    قد يهمك أكثر:


    في النهاية، شركات رأس المال المغامر في السعودية أو غيرها من الدول العربية هي نوع واحد من التمويل، فهناك البنوك و المعارف وغيرهم من طرق التمويل الأخرى، و عدم الاستثمار من مستثمر جريء لا يعني الحكم عليك بالفشل.